Una de las transacciones más importantes del sector financiero sigue avanzando. Este martes, La Fiscalía Nacional Económica (FNE) aprobó la fusión entre Bicecorp y Grupo Security, “tras comprobar que esto no es adecuado para reducir sustancialmente la competencia”, según afirma la entidad en un comunicado.
Con base en la información recabada en la investigación iniciada en junio, la FNE sostuvo que verificó que para la mayoría de los solapamientos de actividades económicas entre las partes, los umbrales de concentración establecidos en el Guía para el Análisis de Operaciones de Concentración Horizontal de la FNE de mayo de 2022.
Descartó así que la fusión reduzca sustancialmente la competencia en los segmentos Banca de Personas y Banca Comercial. Además, para que esto suceda en otros productos y servicios bancarios, “tales como compra y venta de divisas y transferencias al exterior, derivados financieros, financiación interbancaria, arrendamiento financiero y factorización–, así como respecto de la prestación y distribución de seguros de vida, la gestión de activos e intermediación de valores, y el respaldo de mutuas hipotecarias.”
Respecto de los segmentos en los que se superaron los umbrales de concentración, la FNE descartó que ““era adecuado para reducir sustancialmente la competencia en la operación de cajeros automáticos, provisión de seguros de vida grupales de salud, provisión de instrumentos de financiamiento hipotecario, administración de préstamos hipotecarios endosables y titulización de activos”.
Próximos pasos
Aún está pendiente la aprobación de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF). Una vez obtenida, el siguiente paso será realizar una Oferta Pública de Adquisición de Acciones (OPA) por la totalidad de las acciones de Grupo Security. El 20% de las acciones se pagará en dinero a $285 por título Valor y el resto será mediante un canje de acciones de Bicecorp.
La opa deberá lanzarse en el plazo máximo de 15 días hábiles desde el cumplimiento de las condiciones.entre las cuales, las más relevantes fueron las autorizaciones regulatorias de la FNE y la CMF.
La oferta pública de acciones se declarará exitosa con un mínimo de aceptación del 62% de los accionistas de Grupo Security. Posteriormente, en un plazo de 90 días hábiles, se convocará a las asambleas de accionistas de cada holding para aprobar la fusión.
De confirmarse la transacción, Grupo Security se sumará a Bicecorp, creando uno de los grupos financieros más grandes de Chile, con un valor económico estimado de US$ 3.130 millones, con activos totales de US$ 37 mil millones, más de 2,4 millones de clientes. , 6.250 trabajadores y 83 sucursales a nivel nacional. Asimismo, tendría presencia en Perú y Estados Unidos.
