Tether Holdings Ltd quiere desplegar sus miles de millones de dólares en beneficios y, para ello, está explorando la posibilidad de conceder préstamos a empresas comercializadoras de materias primas..
La empresa de cifrado, la El emisor de la moneda estable más grande del mundo, USDT, ha discutido otorgar préstamos en dólares a varias empresas del sector. según personas familiarizadas con el asunto que pidieron no ser identificadas porque se trata de conversaciones privadas.
Las reuniones de Tether con comerciantes también discutieron cómo su moneda estable podría usarse en operaciones más convencionales en el comercio de materias primas, dijeron las personas. El USDT ha ganado terreno recientemente como una forma de evitar el dólar en países como Venezuela y Rusia, que están bajo múltiples sanciones estadounidenses..
Las líneas de crédito son esenciales para las empresas comercializadoras de materias primas que mueven envíos multimillonarios de petróleo, metales y alimentos por todo el mundo. Si bien los pesos pesados de la industria tienen vastas redes de bancos a las que recurrir (por ejemplo, Trafigura Group tenía 77 mil millones de dólares en líneas de crédito con unas 150 instituciones a fines de marzo), las empresas más pequeñas pueden tener dificultades para acceder a los fondos que necesitan para mantener los envíos en movimiento.
La propuesta de Tether es especialmente atractiva porque su financiación no estaría sujeta a las mismas condiciones regulatorias estrictas que los prestamistas tradicionales, lo que podría acelerar los pagos y las operaciones.según algunas de las personas consultadas.
Las empresas de deuda privada han estado incursionando en la financiación del comercio de productos básicos, y Tether, que no proporciona resultados financieros auditados, dice que tiene el capital necesario para participar. En su estado financiero más reciente, publicado en julio, Tether informó que obtuvo ganancias de 5.200 millones de dólares en el primer semestre de 2024.
En una entrevista con Bloomberg News, el director ejecutivo de Tether, Paolo Ardoino, confirmó que la compañía está explorando oportunidades en materias primas y que se encuentran “en las primeras etapas”. “Probablemente no vamos a revelar cuánto pretendemos invertir en el comercio de materias primas. “Aún estamos definiendo la estrategia”, dijo Ardoino.
“Estamos interesados en explorar diferentes posibilidades en el comercio de materias primas”, dijo, añadiendo que creía que las oportunidades en esa industria serían “enormes en el futuro”..
En la financiación tradicional del comercio de productos básicos, los bancos acuerdan conceder a los comerciantes una cantidad fija de crédito para comprar y enviar cargamentos. Los préstamos para materias primas son una de las líneas de negocio más antiguas de los bancos tradicionales, en parte porque durante mucho tiempo han sido una apuesta relativamente segura con amplia garantía.
USDT entra en escena
Sin embargo, los nuevos inversores que quieren entrar en la financiación del comercio de productos básicos a menudo se enfrentan a un dilema: los principales comerciantes suelen tener acceso a financiación de bancos tradicionales a tipos extremadamente bajos, mientras que los inversores que buscan rentabilidades superiores a las que a veces han acabado con pérdidas después de apoyar a operadores menos solventes. que llevan a cabo operaciones más complejas en zonas más difíciles del mundo.
En los últimos años, una serie de quiebras, colapsos, fraudes y escándalos han socavado la confianza en el sector, y algunos bancos importantes han dejado de financiar el comercio de recursos naturales.
El sector del comercio de materias primas ha pasado por años tumultuosos. La invasión rusa de Ucrania provocó fuertes oscilaciones de precios que redujeron la liquidez en el sector pero, en última instancia, ayudaron a generar ganancias récord.
La guerra también ha puesto de relieve la dependencia del sector del dólar. Esto le da al gobierno estadounidense una herramienta para imponer sanciones a algunas exportaciones de recursos naturales. Esto incentiva la financiación no regulada y el uso de monedas estables para facilitar el comercio.
De ahí la relevancia del USDT. Al menos dos importantes productores de metales rusos han recurrido a la moneda estable para liquidar transacciones transfronterizas con clientes y proveedores, informó anteriormente Bloomberg News. Y la petrolera estatal venezolana, PDVSA, ha estado utilizando el token para aceptar pagos por envíos de petróleo, según The Wall Street Journal.
Tether contrató un equipo para desarrollar oportunidades de financiación comercial y algunos de sus ejecutivos estuvieron presentes en dos reuniones de la industria en septiembre, según personas que asistieron a los eventos y pidieron no ser identificadas.
Tether Investments, el brazo inversor de la empresa, evalúa cientos de propuestas cada mes, centrándose en áreas como infraestructuras financieras alternativas para mercados emergentes, inteligencia artificial y biotecnología.
