Después de que el decisivo estado de Pensilvania quedara en manos del candidato republicano, Donald Trump, su regreso a la Casa Blanca quedó prácticamente sellado en la madrugada de este miércoles.
La posibilidad de que el ex presidente estadounidense regresara al poder había generado cierta preocupación en los mercados en los meses previos a las elecciones, por el temor a un segundo mandato caracterizado por un entorno de mayor inflación, mayores tasas de mercado e incertidumbre sobre las políticas arancelarias que podría implementarse.
El precio del cobre experimentó su mayor caída en tres meses, al cerrar con una baja de 3,51% a US$ 4,19 por libra en la Bolsa de Metales de Londres.
Confianza de los inversores
Pero el discurso proempresarial del presidente electo impregnó mucho más a los inversores. Wall Street acogió con optimismo la victoria de Trump, lo que llevó al Dow Jones a liderar las ganancias con un avance del 3,67%, alcanzando máximos históricos (ver gráfico). A su vez, el S&P 500 subió un 2,64% y el Nasdaq creció un 3,06%.
Esto significó el mayor avance diario para Wall Street desde noviembre de 2022 y, según datos de Birinyi Associates y Bloomberg, fue la mejor sesión postelectoral de la historia del S&P.
“La confianza de los inversores en el potencial de Trump para implementar políticas favorables al crecimiento económico y favorables al mercado fue un factor clave del impulso bursátil, especialmente en áreas como los recortes de impuestos corporativos y la flexibilización regulatoria”, dijo al DF la analista de mercados internacionales de XTB Latam, Emmanoelle. Santos.
Este optimismo benefició especialmente a las empresas de pequeña y mediana capitalización.
El índice Russell 2000 de pequeña capitalización subió un 5,8% en el día, mientras que las acciones de energía limpia cayeron.
El banco suizo Julius Baer señaló que “una victoria de Trump es positiva para las acciones y refuerza nuestra preferencia de larga data por las acciones estadounidenses sobre las europeas”.
En Chile, en tanto, si bien el S&P IPSA abrió la sesión con pérdidas presionado por la caída de SQM, el índice recuperó terreno con el transcurso de la jornada y cerró con un alza de 0,83% a 6.579,65 puntos.
Los analistas bursátiles sostuvieron que la subida del selectivo estaba ligada al peso chileno, que, en su opinión, había reaccionado exageradamente a la victoria republicana.
Dólar y renta fija
A nivel cambiario, el dólar experimentó un fuerte avance inicial tras la victoria de Trump -reconocida oficialmente alrededor de las 08.00 horas de este miércoles-, aunque luego moderó gran parte de su alza.
En Chile, la moneda estadounidense inició la jornada con un aumento de $20 respecto al cierre anterior, alcanzando un máximo de $977, para luego moderarse y cerrar con un aumento de $5,05, alcanzando $961,95.
“Buena parte de la agenda republicana generará más inflación, lo que ha presionado al alza las tasas y el dólar”, dijo el jefe de estrategia de Sura Investments, Mauricio Guzmán.
Mientras tanto, en el mercado de bonos soberanos de Estados Unidos, las tasas de corto plazo mostraron un fuerte aumento, mientras que los rendimientos de largo plazo registraron aumentos aún más marcados. El bono del Tesoro a 30 años subió 18 puntos básicos (pb), alcanzando el 4,62%, su nivel más alto desde mayo.
Según el director de modelamiento de riesgos y asesoría económica de Deloitte, Patricio Jaramillo, “podría haber alguna reacción exagerada en los primeros movimientos”, aunque aclaró que “en materia de política monetaria, en Chile y Estados Unidos no vemos cambios significativos”. cambios en las trayectorias que la Reserva Federal y el Banco Central están visualizando hoy”.
En Chile, el impacto se hizo evidente con transacciones que superaron los $390 mil millones en instrumentos de renta fija con un plazo superior a un año.
Las materias primas bajan
El precio del cobre, uno de los principales commodities chilenos, experimentó su mayor caída diaria en tres meses después de la victoria de Trump, al cerrar con una caída del 3,51% a US$ 4,2 la libra en la Bolsa de Metales de Londres.
Según el director general de GEM Mining Consulting, Juan Ignacio Guzmán, la caída respondió a la expectativa del mercado de un mayor proteccionismo por parte de Estados Unidos, que podría ir acompañado de una guerra comercial con China.
“(Trump) probablemente aplicará medidas más duras y China podrá contrarrestarlas con menos peso. El mercado ve esto como un aumento en la probabilidad de recesión en China, lo que podría conducir a una caída en el consumo de materias primas o metales críticos”, dijo.
Además, el fortalecimiento del dólar contribuyó a presionar el precio del oro, que cayó un 3%, mientras que el petróleo registró un descenso más leve, un 0,44%.
Bitcoin también se benefició y registró un aumento de más del 10%
El precio del bitcoin registró este miércoles un nuevo máximo, impulsado por la expectativa de que la reciente victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de Estados Unidos favorezca al mercado de las criptomonedas. El precio del activo digital avanzó un 10% en la jornada, alcanzando los US$ 76.000 y superando su último récord de US$ 73.797,98 registrado en marzo. Aunque Trump había mostrado escepticismo hacia las criptomonedas, modificó su posición antes de las elecciones, comprometiéndose a transformar a Estados Unidos en la capital mundial de las criptomonedas y proponiendo la creación de una “reserva estratégica” de bitcoin.
