WOM Abogados anunció en audiencia celebrada la mañana de este martes que los deudores recibieron, dentro del plazo para presentar ofertas vinculantes que se extendió hasta el 15 de noviembre, “una propuesta mejorada y vinculante para una transacción de reestructuración de la misma parte que previamente presentó una propuesta” a este efecto.
Además, el representante legal de la empresa, John Cunningham, del estudio White & Case, señaló que este no recibió ninguna otra oferta vinculante cualificada para la empresa y sus bienes dentro del plazo para la presentación de propuestas, de modo que La empresa de telecomunicaciones no espera realizar una subasta con competencia de varios actores,.
Cabe señalar que esto se produce luego de que a principios de este mes la empresa definiera lo esperado ““postor de caballo al acecho” (mejor oferente) – que buscaba desafiar a terceros a presentar mejores ofertas vinculantes – en el marco del proceso de venta de todos los activos de la empresa. Así, optó por una operación de reestructuración, lo que implicaría una nueva inversión de financiación de aproximadamente 500 millones de dólares a través de una oferta de derechos totalmente respaldada, así como un valor de la empresa de 1.600 millones de dólares.
Como confirmaron fuentes en ese momento, era el grupo de bonistas ad hoc -compuesto principalmente por BlackRock, Moneda, Amundi, Man GLG Partners y Loomis Sayles- que presentó la mejor oferta por la compañía, el mismo grupo que está siendo asesorado en este proceso por el reconocido ex CEO de la compañía, Chris Bannister, quien dejó la firma de telecomunicaciones poco después de que ésta entrara en el Capítulo 11 de la Ley de Quiebras de Estados Unidos.
En la audiencia de hoy, Cunningham no dio más detalles sobre los aspectos económicos de la propuesta vinculante “mejorada”.
Sin embargo, el representante de White & Case anunció que La oferta contempla “financiación de salida y otros compromisos con la contraparte”. Ante esto, los deudores pretenden buscar “más audiencias de corto plazo” para la aprobación de un barrera (acuerdo por el cual las partes garantizan financiación o inversión específica para asegurar el éxito de un plan de reestructuración) y otros compromisos relacionados con la financiación de salida “para que tengamos un plan totalmente financiado”, dijo, añadiendo quee la operación incluye una salida fiduciaria.
A su vez, Cunningham aseveró que los deudores (WOM) esperan “lograr en los próximos días” concretar la documentación final sobre la propuesta vinculante revisada de los acreedores, para poder presentar este acuerdo al tribunal y programar una audiencia para la aprobación de los acuerdos vinculados a la aplicación de la transacción.
En respuesta a las preguntas sobre el calendario de audiencias de la jueza Karen B. Owens, el co-abogado de la compañía deudora, John Knight de Richards de Layton & Finger, explicó que aunque los deudores inicialmente contemplaban una audiencia de venta el 20 de diciembre, sin embargo agregó que “Dado que estamos pasando a un proceso de planificación, tendremos que comuníquese con la oficina del juez” para reprogramar la audiencia para aprobar la declaración de divulgación y la confirmación del plan.
Las partes implicadas estiman que dicha audiencia se trasladará a después de Navidad. Pese a ello, fuentes vinculadas al proceso destacan que esta audiencia no se extendería más allá de Año Nuevo, por lo que -en un escenario optimista- Wom podría abandonar el proceso entre febrero y marzo de 2025.
Visión MUJER
Desde Chile, WOM afirmó que la empresa recibió una propuesta vinculante mejorada bajo la modalidad de ““Caballo al acecho” para una operación de reestructuración, presentada por la misma parte que previamente había presentado una propuesta vinculante.
Ante esta situación, la firma destacó que “WOM Chile continúa avanzando en la negociación de la propuesta vinculante para formalizarla en su versión final, lo que espera lograr en los próximos días. La transacción está sujeta a la finalización de la documentación y la aprobación de la Oficina de Quiebras del Tribunal del Distrito de Delaware”.
Sumado a esto, la empresa deudora confirmó que hasta el 15 de noviembre de 2024 no recibió otras ofertas calificadas para la adquisición de la Compañía. En ese sentido, agregó que “en consecuencia, y de acuerdo con los Procedimientos de Licitación, la Compañía a la fecha no espera realizar un proceso de subasta”.
Según fuentes cercanas al proceso, Wom decidió no ampliar el plazo para recibir ofertas vinculantes, para no alargar más el proceso y poder salir del Capítulo 11 a principios de 2025. Sin embargo, según comunicaron al DF, “El proceso es más flexible de lo que se pensaba”, por lo que mientras el acuerdo entre los bonistas y la firma no sea aprobado por el Tribunal, aún se pueden presentar nuevas ofertas.
