Hooters of America se reúne con prestamistas y asesores en medio de caídas de ingresos que llevaron a la cadena de restaurantes a cerrar varias de sus ubicaciones.según personas con conocimiento de las conversaciones.
Hooters, famosa por sus alitas de pollo y uniformes de servicio cortos, está recibiendo orientación de Accordion Partners y la firma de abogados Ropes & Gray sobre Cómo mejorar su negocio y abordar su carga de deuda a medida que el tráfico peatonal disminuye y su liquidez disminuyedijeron las personas, que pidieron no ser identificadas citando asuntos confidenciales.
Algunos de los tenedores de deuda de Hooters han recurrido a Houlihan Lokey Inc. en busca de asesoramiento, dijeron las personas. Los representantes de Hooters y Accordion Partners no respondieron a las solicitudes de comentarios. Ropes & Gray no hizo comentarios, mientras que un representante de Houlihan declinó hacer comentarios.
Los problemas de Hooters surgen cuando muchos establecimientos de comidas informales se han enfrentado al estrés. Recientemente, la gerencia de TGI Friday’s Inc. tuvo que entregar el control de algunos activos a un administrador externo después de violar los términos de la deuda al no presentar los documentos a los tenedores de bonos a tiempo. Red Lobster se declaró en quiebra en mayo.
Hooters, que fue adquirida por Nord Bay Capital y TriArtisan Capital Advisors en 2019 de un consorcio de otras firmas de capital privado, cerró recientemente varias ubicaciones que, según dijo, tenían “bajo rendimiento”. en declaraciones a los medios de comunicación del momento.
En esas declaraciones, Hooters supuestamente citó “la presión de las condiciones actuales del mercado” y dijo que continuaría abriendo nuevos restaurantes a nivel nacional e internacional.
La cadena tiene alrededor de 300 millones de dólares en bonos respaldados por activos que pagar, según datos compilados por Bloomberg. La agencia de calificación de bonos Kroll rebajó recientemente la calificación de esos títulos después de que disminuyeran los ingresos que respaldan la deuda, según un aviso publicado en el sitio web de KBRA.
Los bonos Hooters se presentan como titulizaciones para toda la empresa, a través de las cuales una empresa promete la mayoría de sus activos, incluidas las tarifas de franquicia, como garantía. Este tipo de deuda estructurada es popular entre cadenas de restaurantes, gimnasios y empresas con grandes redes de tiendas franquiciadas.. Las titulizaciones están diseñadas para permitir a las empresas reembolsar el capital a lo largo del tiempo, en lugar de hacerlo todo a la vez.
Otras empresas que han pedido dinero prestado utilizando sus activos como garantía han reestructurado o refinanciado su deuda durante los últimos 18 meses. El operador de quioscos de conteo de monedas Coinstar reestructuró alrededor de mil millones de dólares de deuda respaldada por activos el año pasado después de enfrentar una crisis de liquidez que se profundizó en 2020. Centerline Logistics Corp., una empresa que reposta combustible para barcos y brinda otros servicios de envío, refinanció alrededor de 400 millones de dólares en activos. valores respaldados por bonos el año pasado.
