Las expectativas de recortes de tasas de interés, Nvidia, y un repunte de las manufacturas en Asia inyectan optimismo en la primera sesión de la semana. Los futuros del S&P500 y el Nasdaq se preparan para una apertura al alza, siguiendo avances en Europa y una positiva sesión en Asia.
México captura los titulares. La oficialista Claudia Sheinbaum gana la presidencia de México para convertirse en la primera mujer en el cargo. El triunfo de Morena, el partido de AMLO, fue mayor al esperado. Sheinbaum ganó con un 58% de los votos, y Morena ganaría súper mayoría en el Congreso.
Junto a sus socios de coalición, Morena estaría por juntar suficientes escaños para quedarse con la súper mayoría (66%) en ambas cámaras del Congreso. Esto permitiría al gobierno, liderado por Sheinbaum a partir del 1 de octubre, avanzar con el plan de reformas constitucionales anunciadas por AMLO. El peso mexicano acusa el temor del mercado y pierde más de 2% frente al dólar.
En su discurso de victoria, Sheinbaum confirmó las expectativas de continuidad de las políticas del gobierno. Como analizamos en Señal DF, la gestión de AMLO ha llevado a México a una crisis de seguridad y energética. Este último punto de especial importancia dado que Sheinbaum es ingeniera de energía y científica medioambiental.
Además de México, el mercado está atento a la apertura de Wall Street, cuando se espera un impulso de Nvidia. Las acciones de Nvidia suben casi 3% antes de la apertura, después de que su CEO anunciara nuevos avances en sus semiconductores y la hoja de ruta con avances tecnológicos cada año.
Pero el impulso que vemos en los mercados esta mañana de lunes también obedece a las expectativas de recorte de tasas de interés. La desaceleración en el índice de precios ligado al consumo personal de mayo mantiene viva la expectativa de un recorte de tasas de interés de la Fed para este año. Mientras, se espera que el BCE realice su primera baja de tasas desde 2019 el próximo jueves.
Además, los índices PMI de Asia dan señales de reactivación manufacturera. El índice privado Caixin de China alcanzó su mayor nivel en dos años (51,7), mientras en Japón marcó su primera cifra en nivel de expansión (sobre 50) en un año.
Las expectativas de un repunte en las fábricas de China y otros países dan soporte a los metales. El cobre se mantiene firme sobre los US$ 10.000 por tonelada en Londres y los US$ 4,60 por libra en el Comex. El petróleo también marca una sesión al alza, después de que la OPEP y sus aliados decidieran el fin de semana extender los recortes de producción hasta 2025.
La agenda política internacional esta semana está dominada por las elecciones europeas que se realizarán entre el miércoles y el domingo. El foco estará en el avance de los partidos considerados de derecha extrema en el Parlamento Europeo y cómo pueden transformar las políticas de la UE en ámbitos como seguridad, migración y medioambiente. Los comicios son considerados un referéndum de facto para los gobiernos de turno.
En Chile, el evento económico de la jornada será la publicación del Imacec de abril, en medio de un ajuste al alza en las expectativas de crecimiento. Diario Financiero titula su edición con una entrevista al ministro de Hacienda, Mario Marcel, quien ve factible que la economía crezca por sobre el promedio de los dos últimos gobiernos.
ATENTOS A:
08:30 El Banco Central publica el Imacec de abril y la Encuesta de Operadores Financieros.
09:00 S&P Global publica datos de PMI de manufacturas de Brasil y México.
10:00 En EEUU se publican las cifras finales de los índices PMI de manufacturas y construcción de mayo.
La confianza de los consumidores chilenos sigue repuntando en lo que va de 2024, pero con matices.
En junio, el índice elaborado por Ipsos subió 3,1 puntos respecto a mayo, para ubicarse en 42,7 unidades (eso sí, todavía en terreno negativo), y la tendencia es “hacia un lento crecimiento en el mediano plazo”, señalan desde la consultora.
Eso sí, Chile continúa por debajo del promedio internacional (-5,8 puntos) y no ha recuperado los niveles de confianza previos al estallido social, ubicándose en un terreno negativo (bajo los 50 puntos) por casi cinco años.
En Chile, el subíncide relativo a “expectativas económicas” es el único en terreno positivo, con un puntaje de 56,5.
El último sondeo se da en un contexto en que la tasa de desocupación en 2023 se ubicó en 8,7%, indicador que representa un aumento de 0,8 punto porcentual respecto al año anterior, de acuerdo con el Instituto Nacional de Estadísticas (INE); el Índice Mensual de Actividad Económica (Imacec) de abril registró una variación anual de 3,5% y el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de mayo creció un 0,3% con respecto al mes anterior.
En el sexto mes del año, los subíndices “situación económica actual” e “inversiones” destacan con un alza de 4,4 y 4 puntos, respectivamente. Desde Ipsos observan “mejores perspectivas de las personas en torno a la compra de bienes de alto valor y al ahorro. Un indicio de estas mejores perspectivas se puede observar en el crecimiento de las ventas minoristas durante todo el año 2024 según los datos de la Cámara Nacional de Comercio (CNC)”, señala su country president, Jorge López.
“Este optimismo contrasta con las percepciones en torno al ámbito laboral, donde el desempleo ha sido una realidad en múltiples hogares del país”, suma López. En efecto, el subíndice “trabajo” se ha mantenido sin modificaciones en comparación a diciembre de 2023 y una de las causas principales es que un 55% de los entrevistados han experimentado el desempleo durante los últimos seis meses, ya sea a nivel personal, a través de la familia o de algún cercano, señala el informe.
A ello se suma que un 64% de los entrevistados afirma tener menos confianza que hace seis meses respecto a la estabilidad laboral personal y/o de su familia. Así, el desempleo “se erige como el factor más importante que está frenando la confianza de los consumidores chilenos”, plantea López.
A su vez, el mejor subíndice en Chile sigue siendo el de “expectativas económicas” -el único en terreno positivo- con un puntaje de 56,5.
Panorama mundial
El sondeo de Ipsos también incluye otras economías del mundo, las cuales logran un promedio global de 48,5 puntos en junio, lo que significa una disminución de 0,3 punto con respecto a mayo.
Por regiones, la con mejor desempeño es Asia Pacifico (52,8), seguida de Norteamérica (50,5). En tanto, en terreno negativo se encuentran Europa, Latinoamérica, Medio Oriente y África (39,5).
Países como Israel (-4,8) y Turquía (-4,7 ) fueron los que mostraron las caídas más importantes, mientras que Malasia (+5,7) y Países Bajos (+3,3) se vieron con los incrementos más significativos.
El ranking es encabezado por India (65,2 puntos), mientras que Turquía es el que obtiene el peor resultado (29,1 puntos). Chile, por su parte, ocupa el lugar 24 de 29 países.
La Reserva Federal sigue viendo riesgos de inflación y todos los miembros de su consejo apuntaron a que todavía hace falta más evidencia para iniciar el ciclo de bajas. Esto, de acuerdo a las minutas de su reunión de junio, en la cual el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, sigla en inglés) decidió de manera unánime dejar la tasa de referencia de los fondos federales sin cambios en un rango de entre 5,25% y 5,5%.
Según el documento, los participantes afirmaron que se necesitaban datos favorables adicionales para “darles mayor confianza en que la inflación se está moviendo de manera sostenible hacia el 2%”. Destacaron que el avance en la reducción de la inflación había sido más lento este año de lo que habían previsto en diciembre.
Además, se señala que todos los funcionarios “juzgaron que, a la luz de las condiciones económicas actuales y sus implicaciones para las perspectivas de empleo e inflación, así como el balance de riesgos, era apropiado mantener el rango objetivo para la tasa de los fondos federales en el 5,25% al 5,5%”.
De acuerdo a las últimas cifras de mayo, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) en Estados Unidos se mantuvo sin cambios mensuales y bajó a 3,3% en 12 meses.
De esta manera, analizaron que los nuevos datos indicaban “un crecimiento sólido y continuo de la actividad económica y un mercado laboral fuerte”, aunque también “un modesto avance” hacia el objetivo de inflación, por lo que los participantes se mantuvieron muy atentos a los riesgos de inflación.
Por su parte, algunos advirtieron el riesgo de que la inflación se mantenga elevada por el deterioro de los acontecimientos geopolíticos, aumento de tensiones comerciales, alzas más persistente de precios de la vivienda, condiciones financieras que podrían ser o podrían llegar a ser insuficientemente restrictivas, o una política fiscal estadounidense que se volviera más expansiva de lo esperado.
El Presidente Joe Biden admitió a un aliado clave que sabe que tal vez no pueda salvar su candidatura en Estados Unidos si no puede convencer al público en los próximos días de que está preparado para el puesto, después de un desastroso desempeño en el debate de la semana pasada, indicó este miércoles The New York Times.
No obstante, la secretaria de prensa de la Casa Blanca, Karine Jean-Pierre, afirmó que Biden “absolutamente no” consideraba renunciar a la carrera para un nuevo mandato.
El propio mandatario prometió permanecer en la carrera presidencial de 2024 durante una llamada con el personal de campaña el miércoles y aseguró a los líderes demócratas en el Capitolio que está apto para la reelección, a pesar de su desastroso desempeño en el debate de la semana pasada. “Me postularé”, dijo Biden, añadiendo que seguía siendo el líder del Partido Demócrata y que no iba a ser expulsado, dijo una fuente, citada por Reuters.
Más temprano, The New York Times citó a un aliado que indicó que, tras el desempeño vacilante y desenfocado de Biden en el debate,“él sabe que si tiene dos eventos más como ese, estaremos en un lugar diferente” al final del fin de semana. La persona habló bajo condición de anonimato para discutir una situación delicada, indicó el NYT.
Joe Biden bajo nueva presión para abandonar la carrera mientras se extiende la preocupación demócrata
De acuerdo con la versión, Biden todavía está profundamente inmerso en la lucha por la reelección, pero entiende que sus próximas apariciones luego del festivo de mañana, incluida una entrevista programada para el viernes con George Stephanopoulos de ABC News y paradas de campaña en Pensilvania y Wisconsin, deben obligatoriamente resultar bien.
La vicepresidenta Harris es la primera opción para sustituir a Biden si se retira, según fuentes demócratas