Renta variable por sobre renta fija: las mejores rentabilidades entre los fondos chilenos a un mes de fin de año

A solo un mes de que finalice el 2022, y mientras comienza la cuenta regresiva, Los fondos de inversión enfocados en el mercado chileno ya vislumbran a los grandes ganadores.

Según datos de DVA Capital disponibles en el comparador df.cl, Los vehículos de inversión que mejores rentabilidades han registrado han sido los enfocados a la renta variable, principalmente los fondos de inversión.

Total, Los 53 fondos de renta variable chilenos analizados registran retornos positivos entre 2,82% y 54,27% y activos por alrededor de US$2.923 millones.lo que representa el 9% del total acumulado por los 213 fondos enfocados en Chile, cerca de US$ 34 mil millones.

El primero en la lista es Banchile con dos fondos mutuos, “Banchile Selección Acciones Chilenas” y “Banchile Acciones” que han registrado una rentabilidad anual del 54,27% y 52,63%, respectivamente. También les siguieron el fondo mutuo “Toesca Chile Equities” con 38,98% y el fondo de inversión “Moneda Renta Variable” con 35,70%.

“Los fondos locales han superado con creces las alternativas globales. Esto se debe en parte a un efecto de rebote después de un 2021 muy pobre en relación con el mundo y en parte a las empresas privadas, por ejemplo SQM, que han mostrado buenas perspectivas para el futuro”, dijo José Ignacio Villarroel, socio de Abaqus.

Asimismo, el socio de DVA Capital, Francisco Verdugo, indicó que el mercado había descontado un escenario muy negativo para las acciones chilenas a fines del año pasado, por lo que en la medida en que la realidad ha sido mejor de lo esperado, “Algunas acciones han podido destacarse a pesar de un entorno internacional negativo para los activos de riesgo”.

Mirando hacia el 2023Villarroel aseguró que “en la medida en que haya sorpresas positivas, ya sea en términos de una reducción de la incertidumbre política nacional y/o una relajación de la política monetaria global, no se puede descartar que haya un buen desempeño el próximo año para el chileno”. bolsa”.

El caso de la renta fija

A diferencia de los fondos enfocados en el mercado bursátil local, Renta fija chilena mantiene rendimientos mixtos y activos por US$ 13.523 millones distribuidos en 94 fondos.

En general, las mejores rentabilidades no superan el 20,53%, siendo este último el monto del fondo mutuo “Banchile Retorno Lp UF”. El segundo y tercer lugar del ranking lo ocupan “Deuda Corporativa Chilena Zurich” y “Estrategia Bci UF > 5 Años” con 19,50% y 18,92%, respectivamente.

Tiempo, el único fondo que registra rentabilidades negativas es el fondo de inversión “Zurich High Yield UF” con una caída del 3,25%.

Dentro de este sector, el mejor desempeño lo han logrado aquellos instrumentos que han plazos de inversión mayores a 365 días y activos denominados en UF.

“La renta fija ha tenido un año desafiante. A nivel local, la política monetaria se ha adelantado en el ciclo contractivo con el fin de controlar la inflación que se encuentra muy por encima del rango meta del Banco Central. A nivel internacional, las tasas base han tenido incrementos pronunciados que han ejercido presiones adicionales sobre estos instrumentos”, explicó Villarroel.

“Para 2023, a medida que la inflación comience a disminuir y las tasas base internacionales se estabilicen, nos encontramos en un momento de tasas relativamente atractivasademás de brindar cierta protección ante sorpresas inflacionarias”, agregó.

El mercado de renta fija chileno vuelve a enfocarse en la economía luego de más de tres años de turbulencia política

equilibrado y mercado de dinero

Dentro de la categoría de renta fija, también se encuentra la subgrupo de fondos mercado de dineroque invierten en instrumentos de deuda de corto plazo (duración igual o inferior a 90 días) tanto en pesos como en UF.

De un total de 33 fondos, se registra un patrimonio de alrededor de US$ 14.589 millones y rentabilidades positivas que oscilan entre el 6,88% y el 8,40%.

El que obtiene el mejor porcentaje corresponde al fondo mutuo “Santander Money Market”, seguida de “Larrainvial Monetario” y “Ameris Liquidez” que registran 8,29% y 8,28% cada una.

Mientras tanto, el fondos equilibrados -caracterizado por distribuir los niveles de riesgo en las categorías de conservador, moderado o agresivo- han presentado un desempeño mixto y un patrimonio neto acumulado de US$ 2 mil millones.

Los fondos que mejores rentabilidades han registrado en este subgrupo han sido principalmente los más conservadores con subidas entre el 4,41% y el 11,63%.

De lo contrario, las agresivas presentan las peores rentabilidades con caídas entre el 6,74% y el 11,86%con excepción del vehículo “Bci Cartera Dinámica Chile” que ha subido 21,41%.