Ha llegado el día que WOM estaba esperando. Después de un año de idas y venidas en el Tribunal de Quiebras del Distrito de Delaware de los Estados Unidos, finalmente La jueza Karen B. Owens aprobó el acuerdo de reestructuración financiera después del mediodía.
Este último se había materializado el 6 de diciembre mediante la suscripción de un Acuerdo de Patrocinador del Plan (PSA) y un Acuerdo de Compromiso de Respaldo (BCA).
“Se ha sugerido que el proceso fue defectuoso y ésta es la única opción viable”, afirmó. Juez Karen B. Owens. Sin embargo, “los directores independientes llegaron a una conclusión similar y no se me han facilitado hechos que me lleven a discrepar de su decisión”, añadió el juez.
El acuerdo incluye una valoración de WOM de 1.600 millones de dólares y una inyección de hasta 500 millones de dólares en nuevo capital, garantizado por el Grupo Ad Hoc (AHG). Este financiamiento se estructurará a través de una oferta que incluye US$95 millones en nuevos bonos garantizados con vencimiento en 2030, así como hasta US$405 millones para adquirir el 92% de las acciones ordinarias de la empresa reorganizada. Además, el plan contempla una reducción neta de la deuda financiera de aproximadamente US$650 millones, fortaleciendo la posición financiera de WOM.
Cabe señalar que el martes de esta semana el AHG de los bonistas de Benesch – o también llamados “bonistas excluidos” – pidió al tribunal de Delaware que rechazara el acuerdo de reestructuración financiera de WOM.
“Reconozco que las obligaciones de compromiso ciertamente implican riesgos y posibles daños a los activos, pero creo que estos riesgos se justifican por los beneficios que se proporcionarán si se confirma el plan. Además, un gran número de partes se verían perjudicadas si no se aprobaran las obligaciones de compromiso, y concedo gran importancia a este hecho. Por lo tanto, los aprobaré según la sección 503(b)”.
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