un grupo de 16 imputados serán formalizados el próximo lunes 13 de enero en una diligencia masiva ordenada por el Ministerio Público en el marco del Caso Factop.
Desarrollado desde 2022, el caso involucró a la alta dirección de LarraínVial; al ex Grupo Patio Álvaro y Antonio Jalaff y Cristian Menichetti; y los socios de Factop, los hermanos Ariel y Daniel Sauer y Rodrigo Topelbergademás del reconocido penalista, Luis Hermosilla, entre otros protagonistas.
El amanecer del caso
Los primeros pasos del caso, especialmente en su arista LarrainVial, comenzaron en 2022en el que, según el ex director Ejecutivo de LarrainVial, Manuel Bulnes, Álvaro Jalaff se acercó a la firma en busca de asesoramiento financiero para las millonarias deudas de su hermano, Antonio Jalaff.
Según diversas declaraciones, el empresario acumulaba deudas por UF 700 mil. Parte de estas deudas las mantenía con Factop, el factoring de los hermanos Ariel y Daniel Sauer y Rodrigo Topelberg.
Fue con esta última firma con la que desde 2020 comenzó a emitir facturas falsas entre sus empresas para garantizar los préstamos, tal y como reconoce Antonio Jalaff.
La solución elegida fue la creación de un fondo de inversión público que transformara las deudas aportadas por sus acreedores al vehículo, en una participación indirecta en el holding inmobiliario. Así nació el “Capital Estructurado I”, el instrumento que, finalmente, dejó a LarrainVial en el centro de las diligencias de la Fiscalía.
La caída de Factop
Entre enero y marzo de 2023 se colocó el fondo. Durante este período, algunos de los acreedores de Jalaff canjearon sus deudas por cuotas de la Serie A del fondo, mientras que el STF suscribió cuotas de la Serie B. También se pagaron las primeras obligaciones de quienes no quisieron afiliarse.
Sin embargo, en paralelo a los primeros meses de operación del fondo, la CMF intensificó su proceso de fiscalización al STF, iniciado en 2022 por incumplimiento de los índices financieros por parte de la corredora.
Fue el 24 de marzo cuando se encendieron las alarmas, día en que la CMF decidió suspender las operaciones del STF y el 8 de agosto el regulador canceló el registro del STF además de sancionar a los Sauer y Luis Flores con multas millonarias e inhabilitación por cinco años.
En su resolución acusó que la corredora violó la Ley del Mercado de Valores y la normativa sobre intermediarios al suministrar información falsa al mercado y realizar operaciones ficticias de las cuotas del fondo “Capital Estructurado I”, entre otras.
En esas semanas también se iniciaron acciones penales. El 31 de julio y con una prórroga posterior el 8 de agosto, Topelberg presentó una denuncia contra sus socios de STF y Factop, los hermanos Sauer, alegando una serie de delitos, como operaciones ficticias y facturas falsas en beneficio de los hermanos Jalaff.
Se inició así una nueva ofensiva judicial, acusando fraude y otros delitos económicos, por parte de acreedores e inversores de Factop.
el audio
A pesar de los frentes que se abrieron tras la caída del STF y Factop, el caso siguió siendo uno de los escándalos especializados en Sanhattan. Pero todo cambió durante la jornada del 14 de noviembre.
Ese lunes, un reportaje en Ciper reveló la filtración del ruidoso audio de la conversación entre Daniel Sauer, la abogada Leonarda Villalobos y el penalista Luis Hermosilla. En el expediente, sus protagonistas aludieron a posibles sobornos a funcionarios de la CMF y del Servicio de Impuestos Internos (SII), así como al uso de facturas “favores” falsas para financiar a los hermanos Jalaff.
La publicación inició el denominado Caso Audio y la Fiscalía Oriente abrió de oficio una investigación penal contra los involucrados, por cohecho y delitos tributarios, entre otros.
Formalizaciones y Capitán Yáber
El año 2024 comenzó con una serie de filtraciones de chats del teléfono de Hermosilla y la aparición de nuevos aspectos del caso.
El primer gran hito se produjo el 8 de abril, cuando comenzó la sorprendente formalización de los principales imputados en el Caso Factop: Alberto Sauer y sus hijos Daniel y Ariel Sauer; Rodrigo Topelberg; el exgerente general de la corredora STF Capital, Luis Flores, y el abogado Darío Cuadra.
Luego de tres largos días de audiencias, los imputados fueron informados de los cargos por delitos fiscales, defraudación, lavado de dinero y otros, por los que estaban siendo investigados. En la instancia, solo Ariel y Daniel Sauer permanecieron en prisión preventiva e ingresaron al Anexo Penitenciario Capitán Yáber. Pero tras un recurso de la Fiscalía, Topelberg ingresó a prisión preventiva en Capitán Yáber. El 6 de agosto Luis Hermosilla declaró por primera vez ante el Ministerio Público.
Luego, a finales de mes, entre el 21 y 28 de agosto, se formalizó el Caso Audio, por cohecho y delitos tributarios, entre otros. El procedimiento terminó con Hermosilla y Villalobos en prisión preventiva.
El segundo capítulo: los Jalaff y LarrainVial
La caída del STF generó una ola de incertidumbre entre los aportantes Serie B del fondo “Capital Estructurado I” de LarrainVial Activos.
No fue hasta el 11 de septiembre de 2024 que un grupo de 23 inversionistas presentó una denuncia contra LarrainVial por administración desleal.
Al día siguiente, Antonio Jalaff, socio de Grupo Patio, declaró durante cuatro horas ante la Fiscalía, donde reconoció el uso de facturas falsas en sus operaciones con Factop. En la formalización del Caso Audios, los perseguidores Lorena Parra, Miguel Ángel Orellana y Felipe Sepúlveda aludieron directamente a los exaccionistas de Patio como beneficiarios del financiamiento de Factop y emisores de facturas falsas.
A finales de octubre también declararon Felipe Porzio y Manuel Bulnes, ambos socios de LarrainVial. El 21 de octubre, la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) presentó cargos contra LarrainVial Activos AGF, sus directores, ex socios de Patio y exSTF, por sus actuaciones en el fondo Capital Estructurado I.
En diciembre, la Fiscalía informó que 13 imputados, entre ellos los hermanos Jalaff, Menichetti y varios directivos de LarrainVial, serían formalizados el 13 de enero.
Además de negar su participación en presuntos hechos delictivos, LarrainVial inició un plan de reparación por más de $3.000 millones para los inversionistas afectados por el fondo. La crisis interna provocó el regreso de José Miguel Barros, histórico ejecutivo de la firma, quien asumió el liderazgo de la AGF para gestionar el conflicto.
Los golpes también llevaron a Manuel Bulnes a renunciar a sus cargos ejecutivos en LarrainVial, de la que sigue siendo socio.
Días después, LarrainVial presentó una denuncia por estafa contra los Jalaff, los Sauer y Menichetti, en la que afirmaban ser víctimas de engaños por parte del STF y su círculo.
En el período previo a la formalización masiva, se agregaron más acusados al caso. Fiscalía formalizará a Álvaro Jalaff y Daniel Sauer por cohecho. Además, serán reformados Luis Hermosilla, Leonarda Villalobos y el funcionario del SII, Patricio Mejías.
Así, un total de 16 imputados enfrentarán cargos el próximo 13 de enero. Sin embargo, días antes de la audiencia siguen apareciendo antecedentes. Este miércoles 8 de enero Manuel Bulnes volvió a declarar ante la Fiscalía y también entregó voluntariamente su teléfono celular.
Mientras tanto, el SII amplió su denuncia contra los hermanos Jalaff, denunciando una pérdida fiscal de más de 6.000 millones de dólares, muy por encima de la cifra inicial de su denuncia en octubre pasado, de 162 millones de dólares.
