Banco Central estudia elevar requerimientos de capital contracíclico a la banca post Basilea III

Hace un año, en su Informe de Estabilidad Financiera (IEF) correspondiente al segundo semestre de 2023, el Banco Central (BC) anunció que durante 2024 se revisaría el marco de aplicación del Requerimiento de Capital Contracíclico (CCR) para los bancos, incluyendo una definición de su nivel neutro. Y así sucedió.

Si bien en la última Reunión de Política Financiera del segundo semestre de 2024, celebrada este martes, el Consejo del Banco Central acordó mantener el RCC en el 0,5% de los Activos Ponderados por Riesgo (APR), este miércoles actualizó su marco de implementación, informando que evaluará elevar este requisito al 1%.

El anuncio se anunció junto con la publicación del Informe de Estabilidad Financiera (IEF), correspondiente al segundo semestre de 2024.

“La transición del 0,5% al ​​1% recién se evaluará en el primer semestre de 2026, de acuerdo con las condiciones macrofinancieras de ese momento”.

“En el mercado todo el mundo sabía que íbamos a entregar una revisión del marco este año, después de haber hecho una evaluación completa”explicó este miércoles la presidenta del Banco Central, Rosanna Costa.

La RCC es un requisito macroprudencial, cuyo objetivo es aumentar la resiliencia del sistema bancario, que se aplica de manera uniforme a todos los bancos, y fue establecido en la Ley General de Bancos de 2019.

Se trata de un “colchón” de capital que puede liberarse en momentos de estrés severo o de materialización de riesgos sistémicos para mitigar la posible amplificación de estos escenarios en el flujo de crédito u otros servicios financieros esenciales para el funcionamiento de la empresa. economía.

“En el marco actualizado se hace explícito el objetivo de avanzar hacia un nivel neutral positivo para el requisito (RCC). Su nivel se fijó en el 1% de los activos ponderados por riesgo. El RCC se ubicaría en ese valor la mayor parte del tiempo, siempre y cuando las condiciones de riesgo sistémico se encuentren en un nivel estándar o normal”, explicó el Banco Central en un comunicado.

los plazos

Según el Banco Central, avanzar hacia el requisito del 1% TAE se evaluará luego de analizar una serie de condiciones macrofinancieras, y de materializarse, se daría un plazo adicional -de alrededor de un año- al banco para pagar el capital aumentado. .

Lo anterior se soporta dentro del rango del 0% al 2,5% que establece la ley y dentro de dicho marco regulatorio.

De esta manera, la transición al nivel neutral será analizada por el Banco y quedará definida una vez que se complete la convergencia total a los estándares de Basilea III, que finaliza en diciembre de 2025.

El Senado cuestiona

Como es costumbre cada vez que se presenta un nuevo IEF, la presidenta del Banco Central, Rosanna Costa, activa una agenda pública para dar a conocer los alcances del informe.

Así, la madrugada de este miércoles la economista habló ante la Comisión de Finanzas del Senado, donde dio a conocer las conclusiones del documento y respondió a las consultas de los senadores.

Allí, Costa explicó que la decisión del BC fue mantener el requerimiento de capital en 0,5% y agregó que “el paso del 0,5% al ​​1% recién se evaluará en el primer semestre de 2026, de acuerdo con cómo sean las condiciones macrofinancieras en ese momento”. tiempo.

En esa línea, explicó que “si (las condiciones) estuvieran, y se decide en ese momento avanzar del 0,5% en adelante, se anuncia el aviso y se da un plazo adicional de al menos un año a los bancos, que es lo que dice el texto, para que entiendas ese requisito”.

Uso de la herramienta

La Ley Bancaria de 2019 otorgó al Banco Central la facultad de requerir RCC por ser una herramienta macroprudencial que busca abordar los riesgos para el sistema financiero en su conjunto, en línea con el mandato de estabilidad financiera de la entidad.

El RCC puede establecerse en un nivel que oscila entre el 0% y el 2,5% de los activos ponderados por riesgo de cada institución bancaria, tal como lo contempla la legislación vigente.

El Banco Central anunció que activaría este colchón contracíclico al 0,5% en la Reunión de Política Financiera (RPF) de mayo de 2023 y dio un plazo de un año para la construcción del RCC.

En las reuniones posteriores -en noviembre de 2023, mayo de 2024 y la reciente de noviembre del año en curso- el Consejo decidió mantener el nivel del RCC sin modificaciones.

Análisis local e internacional.

En rueda de prensa celebrada la tarde del miércoles, Costa profundizó en la medida, asegurando que la decisión de política financiera tomada el martes no debe mezclarse con la estructuración y definición del marco que se anunció este miércoles, que contiene los procedimientos y el criterio con en que se va a desarrollar la política financiera.

En ese contexto, afirmó que en el IEF de noviembre del año pasado indicó que durante 2024 se realizaría un análisis en profundidad de cómo ha evolucionado el instrumento en términos de uso y lecciones aprendidas, además del comportamiento en otros países. alrededor del mundo.

“Eso es lo que hicimos durante todo el año y lo que hacemos esta vez es responder a ese análisis”, dijo Costa, quien agregó que “en el mercado todos sabían que este año íbamos a entregar una revisión del marco después de haber hecho una evaluación completa de todo lo que ha pasado en otros países, todo lo que se ha aprendido después de varios talleres que tuvimos con analistas locales e internacionales, y por eso, eso lo plasmamos en esta revisión del marco que anunciamos hoy (miércoles)”.

Tras la decisión de mantener el RCC en 0,5%, el presidente del Banco Central indicó que se está revisando el nivel de riesgo observado en el entorno local e internacional.

“Consideramos que hay algunos riesgos que tienden a ser algo menores que en el informe anterior, pero otros que han ido aumentando como, por ejemplo, las tensiones geopolíticas, los altos niveles de deuda pública y privada siguen presentes y, Por otro lado, vemos que la probabilidad de un aterrizaje suave en Estados Unidos se ha ido consolidando”, afirmó Costa.

Como ha sucedido con versiones anteriores del IEF, se espera que este jueves la Asociación de Bancos e Instituciones Financieras (Abif) entregue sus comentarios al último informe del Banco Central, donde la industria se referiría, entre otros asuntos, a la decisión que tomó. el órgano rector sobre el marco de implementación.