Enel asegura que filial de transmisión “estaba fuera de nuestra estrategia” y detalla efectos de venta a Saesa

Se llevó a cabo una nueva reorganización del negocio de transmisión local. Además de Colbún, CGE y AES Andes -que ya vendieron sus filiales de líneas eléctricas-, Enel Chile, que este jueves informó a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) la suscripción de un contrato en el que se compromete a vender a Sociedad Transmisora ​​Metropolitana (STM, sociedad controlada al 100% por Inversiones Grupo Saesa Limitada) la totalidad de las acciones de su propiedad emitido por Enel Transmission Chileequivalente al 99,09% de este último.

Así, según informó Diario Financiero, el grupo de origen canadiense se quedó con la filial de transmisión de Enel Chile por más de US$ 1.000 millones, luego de que en marzo esta última firma reconociera que analizaba los potenciales intereses y valoraciones que una posible venta .

Según detalló el regulador, el precio de compra asciende a US$ 1.345 millones por el 99,09% del capital de Enel Transmisión Chile que posee Enel Chile, el cual puede experimentar variaciones. El precio indicado equivale a un valor de empresa (Enterprise Value) de US$ 1.526 millones.

Francisco Alliende, director general de Grupo Saesa.

“Este anuncio refleja el compromiso de largo plazo de nuestros accionistas con Chile y destaca la importancia de la transmisión para avanzar en la transición energética”, dijo en un comunicado el gerente general de Grupo Saesa, Francisco Alliende.

El ejecutivo agregó que Chile requiere de una estructura robusta, “que permita aprovechar las energías renovables para un sistema más competitivo y avanzar en la descarbonización de la matriz”.

Grupo Saesa precisó que la operación se financiará con una deuda que asumirá su filial Sociedad Transmisora ​​Metropolitana, más un aporte de capital de los accionistas.. Fueron asesorados en la transacción por BofA Securities.

En tanto, el gerente general de Enel Chile, Fabrizio Barderi, señaló en una carta que “esta transacción está en línea con nuestra estrategia de rotación de activos”. “Durante este período estamos priorizando la sostenibilidad financiera de nuestra empresa, para continuar con nuestro plan de descarbonización y el fomento de la electrificación, como pilares de la transición energética justa que estamos liderando en el país”, explicó.

Sin embargo, fue en la conferencia de presentación de sus resultados que Enel Chile reveló más información sobre la operación.

Según explica la firma, solían evaluar esa clase de activos y “Enel Transmisión estaba realmente fuera de nuestra estrategia, en la que estamos enfocados en iniciativas de energías renovables y del lado de la distribución, por el tipo de activos y junto con nuestros servicios. en Enel X”.

Ante la duda de un analista de si están analizando otras ventas, indicó que “las renovables son claramente más fáciles de separar en cualquier modelo de distribución en Enel X. Entonces, estamos analizando todo. Pero aún no tenemos una visión clara de las oportunidades potenciales, es algo que se analizará y lo haremos”.

En esa línea, detalló que “los US$ 1.100 millones se destinarán al pago de deuda y distribución de dividendos relacionados con la política del 30%, entonces estamos hablando de US$ 200 millones en dividendos y US$ 190 millones por deuda ”. Básicamente, agregaron, “vamos a reducir significativamente nuestra deuda”.

Asimismo, Enel aseguró que no aumentarán la distribución de dividendos por los montos recibidos por esta venta y que se mantendrá en torno al 30% de las utilidades.

tercer operador

La operación se realizará a través de una oferta pública que Grupo Saesa se comprometió a lanzar una vez obtenida la aprobación de la Fiscalía Nacional Económica (FNE). De obtener luz verde, posicionaría a Grupo Saesa como el tercer operador más grande del segmento en Chile. La compra incluye la transferencia de 683 kilómetros de líneas de transmisión y 57 subestaciones. Estos activos se sumarán a los 2.280 kilómetros de líneas de transmisión que actualmente opera el grupo de origen canadiense entre Antofagasta y Los Lagos.

Eléctrico tuvo el mejor desempeño
del IPSA y arrastró a Engie

Los inversionistas vieron con buenos ojos la confirmación de la transacción, ya que en la Bolsa de Comercio de Santiago la acción de Enel Chile acaparó todas las miradas por ser la que mejor desempeño tuvo del IPSA en la jornada. De esta forma, el papel cerró la sesión con un salto de 10,53%, por lo que su valor fue de $27,3.

Con este movimiento, el papel vinculado al italiano acumula una suba del 31,57%, pero eso no alcanza para llegar a cifras azules en lo que va de año, ya que en ese lapso de tiempo la bolsa pierde un 6,98%.

Además, en el mercado destacan el efecto que tuvo la noticia sobre otra acción eléctrica: E-CL. Y es que Engie aún mantiene activos de transmisión en el país que alcanzan los 2.293 kilómetros de líneas de alta tensión, por lo que algunos creen que podría ser la próxima en entrar en una operación de este tipo. Ayer, la acción de la empresa cerró la sesión en el piso de la capital con un salto de 7.29% a $402.44.