Las acciones de energía nuclear alcanzan máximos históricos ante alza en la demanda por parte de la IA

Las acciones de las empresas de energía nuclear se dispararon a niveles récord esta semana después de Amazon y Google cerrarán acuerdos históricos de suministro de energíaimpulsando los esfuerzos para desplegar los primeros pequeños reactores modulares (SMR) en Estados Unidos (EE.UU.).

Inversiones impulsadas por la IA y crecimiento de los centros de datos

Los precios de las acciones de los desarrolladores de SMR que cotizan en Estados Unidos, Oklo Inc. y NuScale Power, han aumentado un 99% y un 37% respectivamente durante la última semana tras el anuncio de acuerdos de financiación por parte de sus rivales X -energy y Kairos Power, dos desarrolladores privados de SMR. Las acciones de Cameco, Oklo, NuScale, Constellation y BWX Technologies también alcanzaron máximos históricos durante la semana.

Los acuerdos respaldan el despliegue de hasta una docena de reactores de próxima generación para proporcionar electricidad con bajas emisiones de carbono y alimentar centros de datos de inteligencia artificial de Amazon y Googleque son grandes consumidores de energía.

Los inversores vieron los anuncios como evidencia de que un renacimiento nuclear está ganando impulso, tras una caída tras el accidente de Fukushima en Japón en 2011.

El renacimiento nuclear y los desafíos regulatorios

La proliferación de centros de datos está impulsando un crecimiento histórico de la demanda de energía en Estados Unidos, socavando los esfuerzos para reducir la dependencia de los combustibles fósiles y descarbonizar.

las acciones de Grupo de energía constelaciónque opera la flota más grande de reactores convencionales en los EE. UU., se han más que duplicado desde principios de año. Mes pasado, Constellation firmó un acuerdo de suministro de energía por 20 años con Microsoftlo que supondrá la reapertura de la planta nuclear de Three Mile Island, en Pensilvania, lugar del accidente nuclear más grave de la historia de Estados Unidos, cuando uno de los reactores sufrió una fusión parcial.

Acciones de productores de uranio cameco han subido un 38% este año, mientras que las acciones del proveedor de componentes nucleares Tecnologías BWX han aumentado en un 65%.

Las empresas de reactores “han estado diciendo durante un tiempo que serían necesarias para satisfacer el aumento de la demanda de energía procedente de la IA, pero nadie parecía creerles”, afirmó. Seth Grae, director ejecutivo de Lightbridge Corporationdesarrollador de combustible nuclear y presidente del Consejo Internacional de la Sociedad Nuclear Estadounidense.

“Estas grandes inversiones muestran que la industria tecnológica no cree que las energías renovables y las baterías puedan proporcionar suficiente energía estable o rentable, y que la energía nuclear será necesaria”, añadió.

Hasta hace poco, los inversores habían sido cautelosos a la hora de financiar el despliegue de pequeños reactores, que según sus defensores son más pequeños, más seguros y más eficientes que los reactores nucleares a gran escala.

Las preocupaciones sobre el historial de la industria en la entrega de proyectos a tiempo y dentro del presupuesto, junto con las altas tasas de interés y la falta de clientes dispuestos a apoyar proyectos, habían frenado el progreso.

El año pasado, Energía X Se vio obligado a retirar un acuerdo de 1.800 millones de dólares para salir a bolsa a través de una empresa de adquisición con fines especiales debido a las “difíciles condiciones del mercado”. Poco después, NuScale canceló sus planes para construir el primer reactor pequeño en EE.UU., ya que no había suficientes empresas de servicios públicos interesadas en comprar electricidad de la planta después de un aumento de precio de más del 50% en dos años, elevando el costo a 89 dólares EE.UU. por megavatio-hora.

“El dilema para la industria de los reactores pequeños era que los clientes no querían comprometerse con el ‘reactor número uno’, ya que su construcción es más costosa y arriesgada que los reactores posteriores”, explicó. Marc Bianchi, analista de TD Cowen.

El papel crucial de las grandes tecnologías

las decisiones de Amazon y Google La idea de invertir en pequeños reactores refleja su necesidad de electricidad confiable, rentable y limpia para alimentar una nueva ola de centros de datos dedicados a la inteligencia artificial. En el primer semestre de 2024, se anunciaron nuevos centros de datos por un total de casi 24 GW, más del triple que el mismo período del año pasado, según Wood Mackenzie.

“No se trata sólo de reemplazar la generación fósil existente, sino que ahora necesitamos construir más. Esto ha creado un verdadero sentido de urgencia”, afirmó. Mike Laufer, fundador y director ejecutivo de Kairos Power, que firmó un acuerdo con Google esta semana para desplegar seis o siete reactores pequeños para 2035.