La afirmación de una empresa china de haber avanzado en inteligencia artificial (IA) por US $ 5.6 millones eliminado US $ 600 mil millones del valor de mercado de Nvidia el lunes, Romper la confianza de Wall Street de que el gasto de las compañías de tecnología continuará sin límites y asesorará un golpe aparente al liderazgo tecnológico de los Estados Unidos.
Sin embargo, muchos en Silicon Valley creen que la venta de masa amplia es una reacción exagerada al último modelo de Deepseek, argumentando que podría Promover una mayor adopción y utilidad de IA reduciendo radicalmente los costos de la tecnología, lo que mantendría la demanda de los chips Nvidia.
Pat Gelsingerrecientemente obligado a dejar su puesto como director ejecutivo de Intelfue uno de los que compró las acciones de Nvidia, su antiguo rival, el lunes. “La reacción del mercado es incorrecta: reducir el costo de la IA expandirá el mercado”Dijo en una publicación de LinkedIn. “Deepseek es una increíble pieza de ingeniería que impulsará una mayor adopción de la IA”.
Nvidia se convirtió en la compañía más valiosa del mundo el año pasado, ya que los inversores optaron por el apetito insaciable de las grandes compañías de tecnología por sus poderosos procesadores de IA. El director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, Ha predicho que los centros de datos de IA se construirán por un valor de US $ 1 mil millones en los próximos años.
Esa confianza fue respaldada por el concepto de un “Ley de escalada de IA”, popularizado por líderes de inicio como OpenAi y Anthrope, Lo que sugirió que los modelos de IA se volvieron más inteligentes al recibir más datos y recursos computacionales.
El lanzamiento del modelo R1 de Deepseek “Tengo un artículo de investigación que explica abiertamente cómo se desarrolló”, parecía romper el hechizo de esa ley, desde su chatbot Llegó al primer lugar en la App Store de iPhone en los Estados Unidos durante el fin de semana. El índice de semiconductores de Filadelfia cayó 9.2%, su mayor caída diaria desde marzo de 2020.
Huawei, el campeón de tecnología chino, Se ha convertido en el principal competidor de Nvidia en China para chips de inferencia. Financial Times informó previamente que Huawei ha trabajado con compañías de IA, incluidas Deepseek, Para adaptar modelos entrenados en GPU NVIDIA y ejecutarlos en sus chips ascend.
“Huawei está mejorando. Ahora tienen la oportunidad de que el gobierno les dice a grandes compañías de tecnología que deben comprar sus chips y usarlas para inferencia ”, dijo un inversor en semiconductores en Beijing.
La irrupción y el impacto del mercado de Deepseek
El anuncio que causó el colapso del mercado sobre Nvidia coincidió el lunes con los esfuerzos de los Estados Unidos para afirmar su liderazgo en IA contra China y con la preparación de grandes compañías tecnológicas estadounidenses para informar sus últimos resultados financieros. El presidente Donald Trump declaró que Depseek “debería ser un llamado de atención para nuestras industrias; Necesitamos centrarnos completamente en competir para ganar. ”
En diciembre, Depseek lanzó el modelo V3, que afirmaba ser comparable a los de Openai y Google, pero entrenado con un presupuesto de solo US $ 5.6 millones. Según la compañía, Utilizó solo 2.048 chips Nvidia, obtenidos sin violar los controles de exportación estadounidenses que han restringido el acceso de China a los últimos productos de los fabricantes de chips estadounidenses.
La semana pasada, reveló su modelo más reciente, R1, Un “modelo de razonamiento” comparable al modelo OpenAI O1.
Esto preocupó aún más a los inversores, ya que Ingenieros de Deepseek gestionados considerado crucial para el dominio de la empresa en el desarrollo de la IA.
“Depseek ha nivelado el campo de juego”, dijo Stephen YiuDirector de inversiones de Crecimiento de ballenas azules, Un fondo respaldado por el multimillonario Peter Hargreavesque el mes pasado redujo su exposición al grupo Magnífico siete de grandes empresas de tecnología estadounidense debido a su alto gasto en IA.
Yiu agregó que las grandes empresas de tecnología estadounidense “Han tenido acceso monopolístico a la IA: el precio de entrada fue de US $ mil millones; De lo contrario, no había forma de desafiar el status quo. Esto significa que la llegada de Deepseek es un desarrollo muy positivo para la adopción, desarrollo y penetración de la IA ”.
Los vendedores cortos, que han optado contra el alto precio de las acciones de Nvidia en las últimas semanas, celebraron el lunes. La caída del 17 % en el precio de las acciones de NVIDIA generó ganancias de US $ 6,750 millones para estos vendedores, según los cálculos de S3 Partners.
Demasiado barato?
Sin embargo, algunos analistas cuestionaron la idea de que el revolucionario de Deepseek era tan barato de desarrollar.
Dylan Pateldel consultor Semi -Califiation, Estimó que Depseek y su compañía hermana, el fondo de cobertura Flyer, Tienen acceso a decenas de miles de GPU NVIDIA, utilizadas para entrenar a los predecesores de R1. “Deepseek ha gastado más de US $ 500 millones en GPU a lo largo de su historia”Dijo Patel.
Nvidia argumentó que las innovaciones de Deepseek se beneficiarán y no dañarán sus negocios. “Deepseek es un excelente avance en la IA y un ejemplo perfecto de pruebas en el tiempo de prueba”, dijo la compañía, Refiriéndose a los sistemas de IA que consumen más recursos computacionales mientras “razonan” o realizan múltiples pasos relacionados con la respuesta.
Jordan Jacobsco -fundador de Empresas radicalesÉl dijo: “El mercado no entiende que esto es excelente para Nvidia. No importa qué, Jensen gana. “
