Teck separa su negocio del carbón y crea dos nuevas empresas: Teck Metals y Elk Valley

La minera canadiense Teck -que desarrolla el proyecto Quebrada Blanca II en Chile- optó por separar el carbón del resto de sus operaciones mineras, creando dos empresas independientes de clase mundial. Una es Teck Metals, un productor de primera línea orientado al crecimiento de metales de transición energética, y la otra es Elk Valley Resources, una empresa dedicada al carbón siderúrgico.

“La separación creará dos compañías de recursos de clase mundial y ofrecerá a los inversionistas la capacidad de asignar inversiones entre dos negocios con diferentes fundamentos de productos básicos y propuestas de valor. Teck Metals estará orientada al crecimiento, con producción de metales base de calidad, bajo costo, un tubería de desarrollo de cobre y una política disciplinada de retorno de capital, EVR será un productor de carbón siderúrgico canadiense de alto margen centrado en la generación de efectivo a largo plazo y la entrega de retornos en efectivo a los accionistas, con un potencial significativo para la acumulación de valor de los fondos propios”, dijo la compañía en una declaración.

“Esta transacción transformadora crea dos compañías mineras fuertes, sostenibles y de clase mundial
mundo, comprometida con el suministro responsable de los recursos esenciales que el mundo
necesidades”, dijo Jonathan Price, director ejecutivo de Teck.

“Esta transacción es la culminación de una revisión minuciosa por parte de nuestra junta directiva para determinar el mejor camino para desarrollar todo el potencial de los dos negocios, al tiempo que se garantiza una gestión y operación continua y responsable a largo plazo”, dijo Sheila. Murray, presidente de la junta directiva de Teck.

“Confiamos en que la implementación de este plan posicionará a ambos negocios para un éxito aún mayor, permitirá a los accionistas optimizar su exposición a los diversos productos básicos subyacentes y respaldará un futuro sostenible en beneficio de los empleados, las comunidades locales y los pueblos indígenas”, dijo. .

Detalles de separación
La separación está estructurada como una escisión del negocio de carbón siderúrgico de Teck a través de una distribución de acciones ordinarias de EVR a los accionistas de Teck.. Teck Metals conservará una participación sustancial en los flujos de efectivo del carbón siderúrgico durante un período de transición en forma de una participación del 87,5 % en una regalía de ingresos brutos (la “Regalía”) y acciones preferentes de EVR (colectivamente, la “Estructura de capital de transición”). . En virtud de la Estructura de capital de transición, Teck Metals recibirá pagos trimestrales que consisten en pagos de regalías y montos de rescate de acciones preferentes que juntos equivaldrán al 90 % del flujo de efectivo libre de EVR.

Los accionistas registrados de Teck en la fecha de registro de distribución aplicable recibirán acciones ordinarias de EVR en proporción a sus participaciones en Teck a una tasa de intercambio de 0,1 acciones ordinarias de EVR por cada acción de Teck (o aproximadamente 51,9 millones de acciones ordinarias totales de EVR) y aproximadamente $0,39 en efectivo por acción por un total de $200 millones en efectivo. Los accionistas pueden optar por maximizar la cantidad de efectivo o acciones ordinarias de EVR que reciben, sujeto a prorrateo, a través de un proceso de elección de subasta holandesa. Los detalles de la elección se establecerán en la circular de representación de la gerencia que se entregará a los accionistas de Teck.

Como parte de la separación, Teck cambiará su nombre a Teck Metals Corp. y seguirá cotizándose en las bolsas de valores de Toronto y Nueva York (“TSX” y “NYSE”). EVR solicitó que sus acciones ordinarias cotizaran en la TSX.