Más agudo que en su carta a los accionistas en que fue crítico del bajo crecimiento del país, asegurando que “hoy ni siquiera alcanzamos el promedio”, fue este miércoles el presidente de Empresas Copec, Roberto Angelini, en su discurso en el marco de la junta ordinaria de accionistas 2024 de la compañía, momento en que la firma además presentó un nuevo propósito e imagen corporativa.
Recalcando que “sin crecimiento, nos encaminamos a ser un país frustrado y en permanente tensión social”, el empresario fue enfático en que quieren seguir invirtiendo, con el mismo optimismo y convicción de siempre. “Pero la realidad es que actualmente, al igual que muchas otras empresas, tenemos proyectos paralizados.Por eso, que se entienda bien, esto no es catastrofismo, sino realismo. Estas no son palabras de unos contra otros, sino de todos por nuestro querido Chile”, sinceró.
En lo económico, sostuvo que “las urgencias están en volver a generar condiciones para dar un gran impulso a la actividad, partiendo por propiciar un ambiente atractivo para la inversión, lo que implica reducir incertidumbres, y revisar todas las exigencias y trámites asociados a los permisos”. “Esto significa entender que en el mundo de los negocios los tiempos son relevantes y que en un mundo global los capitales buscan los escenarios más favorables”, añadió.
Angelini fue más allá y aseguró que “es imprescindible y urgente alcanzar acuerdos amplios que permitan aprovechar todas estas riquezas en beneficio del país”. Y sentenció: “Si lo logramos, ganamos todos. Por ello, dejemos de enfrascarnos en vanas discusiones, muchas veces teñidas de ideologías sobre Estado, privados, regulaciones e impuestos. Hacemos, entonces, un llamado a la unidad, para multiplicar, para dejar de dividir”.
Y ahondó en su mensaje: “Forjemos grandes acuerdos nacionales, fijemos reglas claras y de largo plazo, fortalezcamos la institucionalidad, movilicémonos por atraer inversiones, volvamos a ser ese Chile que se ganó un lugar de privilegio en el concierto económico mundial. Permitamos que nuestras riquezas naturales, nuestros conocimientos y el enorme talento emprendedor que tenemos, se transformen, lo antes posible, en un salto en bienestar y calidad de vida para nuestro país”.
En su discurso, apuntó a la “gran oportunidad” de rescatar lo aprendido en los procesos constituyentes. Por ello, dijo, “una de las tareas prioritarias que tenemos hoy es implementar cambios a los incentivos existentes en el sistema político, algo que se ha discutido por mucho tiempo, de modo de lograr no solo representatividad, sino también gobernabilidad”.
La compañía reiteró su Plan Base de Inversiones 2024 que contempla recursos por US$ 1.713 millones, que incluye la mantención de activos, así como distintos proyectos para el crecimiento y la mayor eficiencia de nuestras operaciones: “Queremos continuar por la ruta de la inversión que siempre nos ha caracterizado, enfocándonos en aquellas áreas en que podemos generar retornos atractivos en horizontes largos. Así propiciamos la sostenibilidad financiera de nuestras compañías, donde, al mismo tiempo, podamos hacer un aporte ambiental, social y humano”, destacó. La inversión total en el año 2023 alcanzó a US$ 1.878 millones
También destacó que la electromovilidad y la transición energética los desafía, pero han abordado este reto con anticipación, “tomando posiciones de liderazgo, diversificando nuestras actividades y atreviéndonos a adoptar novedosas estrategias de negocio. Todo ello, con el fin de abrir diversas opciones que nos permitan, mientras se define el volátil panorama energético y tecnológico, invertir a mayor escala. Y, de esta forma, robustecer nuestras posiciones de liderazgo en estos sectores”.
En su extenso discurso, el directivo comparó, además, cómo las autoridades extranjeras estimulan la inversión versus las locales: “Es sorprendente cómo la acogida que nos da Mato Grosso do Sul contrasta con lo que vivimos muchas veces en nuestro propio país, donde se ponen infinitas trabas a los proyectos, en todos los ámbitos de actividad. Allá, las autoridades respaldan a sus industrias locales y, a la vez, promueven acuerdos para facilitar la inversión de extranjeros como nosotros. Autoridades que se movilizan para motivarnos a invertir en sus geografías. Ambiente favorable de inversión que es tan necesario en momentos como el actual, en los que Chile busca el desarrollo de nuevas actividades industriales, como el hidrógeno verde. A las escasas facilidades se suma lo poco que se valoran las grandes industrias que se han desarrollado en Chile, como lo ha llegado a ser la industria forestal local, referente a nivel global”.
Las regulaciones también fueron parte del análisis. “Nuestras compañías pesqueras han venido enfrentando también escenarios que son progresivamente más difíciles y restrictivos, y lo seguirán siendo, a juzgar por las nuevas propuestas de regulación. El proyecto de una nueva ley de pesca, a discutirse en el Congreso, contiene cambios importantes, especialmente en materia de fraccionamientos, que son incompatibles con la sustentabilidad de la industria y con el máximo rendimiento sostenible de los recursos del mar”, reconoció claramente.
“Alentamos a nuestras autoridades a dar forma a una legislación basada en criterios técnicos, que permita la sostenibilidad biológica y financiera de la industria, así como la virtuosa convivencia entre actores de distinto tamaño. Ofrecemos todo nuestro conocimiento y experiencia para contribuir a lograrlo. Queremos que nuestras compañías pesqueras continúen aportando al bienestar y desarrollo de las regiones donde operan, de sus trabajadores, proveedores y clientes, de las comunidades presentes en su entorno de trabajo, y de Chile en general”, añadió.
Cortoplacismo, el enemigo silencioso
Pese al cuadro presentado, para Angelini, 2024 “se ve más auspicioso”. “MAPA está ya en plena capacidad de producción; no hemos tenido grandes incendios en nuestra área de influencia; el precio de la celulosa y el del cobre han mostrado una tendencia al alza, y han seguido buenas las capturas pesqueras de la zona centro sur”, afirmó.
Angelini planteó que se viven tiempos extremadamente complejos y cambiantes, “que nos enfrentan a desafíos y amenazas globales como nunca. Tiempos marcados por una alta incertidumbre, creciente desigualdad y una crisis climática con graves consecuencias. Todo esto, en medio de una polarización política y social exacerbada por la desinformación”.
En esa línea, sostuvo, “hemos identificado un enemigo silencioso que ha permeado en todos los aspectos de nuestra sociedad moderna y que se alza como uno de los grandes males de nuestro tiempo. Se trata del cortoplacismo. Una mentalidad que prioriza siempre los beneficios inmediatos, sobre las repercusiones a largo plazo, y que es uno de los principales responsables de las crisis política, medioambiental, social y, por qué no decirlo, muchas veces también empresarial”.
Escenario 2024 y regulaciones
En la junta, consultado por un asistente respecto de los resultados del primer trimestre, Angelini indicó que si bien no están estos todavía, “sí le puedo decir que este año comienza en mejores condiciones que el año pasado. Este trimestre creemos que será mejor que el trimestre del año 2023. Tenemos mejores precios de celulosa, mejores precios en harina de pescado, mejores precios de los paneles. Se ve mejor el año que el año pasado. Estamos mirando con optimismo este año”.
Tras la cita, Angelini se refirió a los cuestionamientos y llamados que se han plasmado en las misivas contenidas en las memorias de las compañías. Según indicó, las cartas de los presidentes de las empresas son siempre en este mes del año, porque son las junta de accionistas. “La otra coincidencia que más o menos los presidentes de las compañías dicen más o menos lo mismo, que es la realidad que estamos viviendo y que, en caso nuestro, estamos mirando con optimismo el futuro”.
“No hay que ser catastrofista como dicen algunos, sino que tenemos que ser optimistas y ahí se presentan todas las cosas que se presentaron, las inversiones que son cuantiosas, US$ 1.700 millones vamos a invertir este año. O sea, seguimos adelante, a pesar de todos los problemas que hay. Ojalá se solucionen luego en beneficio de todo el país y de todas las familias chilenas. De eso se trata”, dijo.
En esa línea, sobre si las medidas que está tomando el Gobierno ayudan en ese objetivo, dijo esperar que sea así: “Esperemos que todo, al final se traduzca en mejor empleo, más inversión, mejores utilidades en la empresa para poder repartir mejores dividendos. De eso se trata”.
Consultado por los proyectos paralizados a los que hizo mención en su discurso, indicó que hay varios, nombrando Las Salinas y varios que tiene Arauco: “Hay varios, pero bueno, hay que seguir adelante”.
También hubo espacio para abordar nuevas iniciativas. En cuanto a cómo están abordando la rebaja en la jornada laboral en el grupo, señaló que “hay que adecuarse”. “Todas las empresas ya están súper organizadas para eso. Y evidentemente eso tiene que ir de la mano de mejorar la productividad”. En tanto, sobre la ley de Pesca, reconoció: “Todo preocupa, pero ojalá se haga una buena ley de pesca, que se pueda seguir trabajando”.
Angelini comentó que, respecto al proyecto Sucuriú, se están terminando los estudios y, de ser satisfactorio, “iniciaríamos el 2025 el proyecto”. Consultado por DF, Charles Kimber, gerente de Personas y Sustentabilidad de Arauco, detalló que quieren hacer una buena presentación al directorio hacia fin de este año, para ojalá se pueda aprobar esa inversión. “Estamos trabajando en la ingeniería básica, obtuvimos los permisos ambientales, por lo tanto se está avanzando de manera persistente y estamos tomando todas las medidas para poder presentárselo al directorio”, puntualizó.
En tanto, respecto a la puesta en marcha de MAPA, Kimber indicó que en marzo se alcanzó la capacidad de diseño, así que esto es una puesta en marcha gradual. “Esperamos ya durante el resto del año estar funcionando de acuerdo a lo planificado originalmente y acompañado con buenos precios. Hemos visto un resurgimiento de la demanda principalmente en Europa, lo cual trae aparejado una reacción de los mercados asiáticos por querer levantar un poco sus inventarios. Eso ha hecho de que aumenten los precios, así que más producción con mejores precios es una buena noticia”, destacó.
A 24 horas de la Enade, encuentro empresarial en que se espera el mensaje del Presidente de la República al sector privado, Angelini sólo comentó sobre sus expectativas: “Optimismo siempre”. “No se va a producir diálogo en Enade, pero la idea es que se produzca el diálogo después de Enade y que se vaya adelante mejorando la situación del país. De eso se trata”, señaló.
Los Pequeños Medios de Generación Distribuida (PMDG) están en el ojo de todos. Nacieron a mediados de la década pasada como una apuesta para diversificar la matriz energética e impulsar pequeños proyectos de ERNC (de hasta 9 MW), y así eliminar las barreras de entrada, fomentando el ingreso de nuevos actores al sector eléctrico.
Con el tiempo, estos proyectos han ido pasando a manos de grandes inversionistas; fondos internacionales y globales de inversión, situación que los tiene en la mira del Coordinador Eléctrico Nacional.
De hecho, el 23 de enero de este año, la Unidad de Monitoreo de la Competencia del organismo, ofició a todas las empresas con el objetivo de conocer sus respectivas estructuras societarias. Hoy tras siete meses, el ente ya tiene el listado, y está trabajando en el proceso de consolidación, con la finalidad de tener una radiografía clara de quienes son y a qué inversionista o grupo controlador pertenecen.
La razón que hay tras esta inquietud, es que a la fecha existen 828 unidades de PMGD en operación en Chile, de las cuales 77,2% son solar fotovoltaico, con una capacidad instalada de 3.252 MW, que se ubican mayoritariamente en las regiones de Atacama, Coquimbo, Valparaíso, Metropolitana, O´Higgins, Ñuble y Biobío. A ellos se sumaría otros 2.336 MW que se encuentran en construcción, siendo el 96% solar fotovoltaico.
El punto de mira, es que lo que partió como una apuesta para que pequeños proyectos abrieran las puertas a las renovables, hoy se han convertido en un actor relevante y con ciertas ventajas al contar con un precio garantizado.
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El factor precio
Para los críticos, el precio estabilizado implicaría un subsidio irregular del cual gozan estos desarrollos, lo cual distorsiona el proceso competitivo al aumentarle el costo a un subconjunto de generadores, incluso renovables, que deben pagar a los PMGD.
Dada la gran cantidad de oferta de pequeños generadores que existe en el horario diurno, el costo marginal se está yendo a US$ 0, lo que es una clara señal de mercado que muestra que existe exceso de energía en dicho horario.
Es así como los fotovoltaicos, que representan más del 90% de la capacidad instalada PMGD, acumulan traspasos –por parte de otros generadores- que superan US$ 500 millones anuales.
La alerta para los actores del sistema, que promueven una revisión o adecuación reglamentaria de los Decretos Supremos N88 y N125 (que regulan a estos proyectos) es que, para 2025, existirán casi 5.000 MW de solar fotovoltaico de capacidad instalada en el país, para una demanda máxima a nivel nacional de aproximadamente 10.000 MW durante las horas diurnas. Por lo tanto, en 2025 sobre el 40% de la demanda nacional durante el día se podría abastecer solo con PMGD.
Otra consecuencia, tiene que ver con el aumento del vertimiento de energía en el sistema y el consecuente aumento de los costos marginales nulos en horario diurno, ya que mientras los pequeños tienen un alto precio por su energía, el resto de los generadores debe botar la propia y vender el resto a precio nulo, debiendo asumir además el costo de pagar por la energía PMGD, costo que es traspasado a los clientes.
Al respecto, Javier Bustos, director ejecutivo de la Asociación de Clientes Eléctricos (Acenor) asegura que “el cargo por precio estabilizado había sido fluctuante, hoy ha estado subiendo permanentemente y con valores que van desde los 4 a los 7 US$/MWh en el corto plazo y que incluso pueden llegar a cerca de US$ 10 en el mediano plazo, si siguen entrando proyectos con régimen de precio de nudo. En términos comparativos, lo que pagan los clientes (tanto libres como regulados) por precio estabilizado ha sido en algunos meses más de lo que se paga por toda la transmisión nacional. Es urgente que hagamos algo con este tema. Hoy, el cargo por precios estabilizado es uno de los principales cargos sistémicos”.
Carmenmaría Poblete, directora legal de Aediles, explica que esta es una industria atomizada con una variedad de participantes. “Hay empresas internacionales y locales, desarrolladores, PYME y fondos de inversión, de impacto y de pensiones. Esto es un éxito del propósito legislativo de la ley corta que justamente buscaba, con la regulación de PMGD fomentar la entrada de nuevos actores a la industria. Los pequeños generadores por su condición de distribuidos, contribuyen a mejorar y fortalecer la red de distribución existente y constituyen un aporte fundamental a la descarbonización de la matriz”.
El director ejecutivo de la Asociación Chilena de Energía Solar, Acesol, Darío Morales, defiende estas iniciativas, señalando que se han invertido más de US$ 3.000 millones en centrales de generación ubicadas estratégicamente cerca de los centros de consumo, además de aproximadamente US$ 100 millones en refuerzos a las redes de distribución. Agrega que es necesario mejorar la regulación en este contexto, “tener generación próxima a los centros de consumo no solo reduce las pérdidas de transporte de energía, sino que también permite a estas unidades ofrecer servicios que mejoran la continuidad y la calidad del suministro para los clientes conectados a las redes de distribución”, explica.
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La otra discusión
En forma paralela, los PMGD también están siendo objeto de discusión ante los cambios que se quieren hacer en el decreto que los regula y que contempla un régimen transitorio que permite continuar vendiendo a un precio estabilizado. A través de una mesa de trabajo convocada por el Ministerio de Energía, se está estudiando la situación de estos proyectos, lo que podría implicar una revisión del precio estabilizado y su formulación. Esto tiene en alerta a los inversionistas de proyectos que han visto en el mercado chileno una opción de inversión relevante, toda vez que existe un precio estabilizado (y para algunos asegurado) de US$ 70 MWh. En paralelo, la CNE anunció cambios en la norma técnica de conexión.
Pero la industria también está en alerta por otro punto no menor. En el marco de la estabilización tarifaria, surgió la idea de que los PMGD le vendan energía a las empresas distribuidoras, es decir, a clientes regulados. El problema que levantan con esta propuesta, es que hace ya varios años que las generadoras no logran vender toda la energía que está comprometida en sus contratos con regulados, por lo cual, abrirle espacio a los PMGD no tiene a nadie contento; ni a los incumbentes, ni a las renovables que tienen de esos contratos, por tanto, desde todos los sectores anticipan que se vienen tiempos de nuevas discusiones y batallas en el sector eléctrico.
EL MAPA DE LOS PMGD, QUIÉNES ESTÁN TRAS LOS PROYECTOS
Más allá de la discusión, el desarrollo de los PMGD ha implicado el ingreso de nuevos actores al mercado eléctrico, lo que ha ido cambiando el mapa y diversificando las empresas e inversionistas. Partieron como proyectos de pequeños inversionistas, pero con el tiempo, su atractivo precio estabilizado, comenzó a llamar la atención de los grandes. Estos son:
Carbon Free: firma canadiense, que en Chile cuenta con alrededor de 361 MW en 50 proyectos.
Aediles: La canadiense gestiona la cartera de 47 proyectos PMGD de BlackRock en Chile, que suman 297 MW.
CVE Group (Cap Vert Énergie o Changing Visions of Energy): de origen francés, cuenta con una cartera de proyectos PMGD por 255,8 MW en operación y construcción.
oEnergy: fundada en 2013 por los ingenieros chilenos Ricardo Sylvester y Yuri Andrade para el desarrollo, construcción y operación de plantas fotovoltaicas en el segmento PMGD. Cuenta en la actualidad con 49 proyectos y 173 MW en operación y construcción.
Matrix Renewables: empresa española cuenta en Chile con una cartera de PMGD de aproximadamente 430 MW en 79 proyectos de energías renovables en operación, desarrollo y construcción. Respaldada por el Grupo TPG, plataforma global de inversión de impacto que gestiona en el mundo activos por unos US$ 18.000 millones a través de The Rise Funds, TPG Rise Climate y Evercare Health Fund y cuyos fundadores son el cantante de U2 Bono y Jeff Skoll, exfundador de eBay, y cuenta entre sus accionistas a Jim Coulter, Richard Branson (Virgin Group) y Paul Polman (exChairman de Unilever).
Solek: es una empresa de origen checo que explota y tiene en construcción cerca de 40 centrales fotovoltaicas en Chile con una capacidad de 250 MW.
Grenergy: empresa española que en Chile cuenta con 80 plantas y unos 146 MW en operación y construcción. Hace unos meses inauguró el proyecto a Gran Teno de 240 MW (la planta con baterías más grande de Chile) y Oasis Atacama el proyecto de almacenamiento que tiene una capacidad de más de 4,1GWh, y cerca de 1GW solares, actualmente en construcción.
Reden: cuenta con 180 MW. Sus dueños son el consorcio formado por los grupos financieros administradores de fondos: Macquarie Asset Management, British Columbia Investment Management Corporation (BCI) y Munich Ergo Asset Management GmbH (MEAG).
Sonnedix: de propiedad del fondo de inversión estadounidense JPMorgan Asset Management -en Chile su presidente es el exsubsecretario de Energía y presidente de Acera, Sergio del Campo-, cuenta con 125 MW en Chile.
Toesca Asset Management: fundada en 2016 por Alejandro Reyes, Carlos Saieh, Maximiliano Vial y Alejandro Montero, ex Celfin Capital, ha incursionado en los PMGD contando con alrededor de 109 MW.
Otros actores son: Inter Energy asociado al fondo de inversión Brookfield (45 MW), S-Energy de capitales coreanos (65,7 MW), Prime Energía de EnfraGen (126 MW), Chile Solar (27 MW),Inversiones Consorcio Energético Nacional (45 MW), Sun Grow Power (31 MW), Langa (27 MW), Next Energy (27 MW), Solar Pack (27 MW), Enel Green Power (24,5 MW).
Enjoy y sus acreedores acordaron, aplazar la junta de acreedores para votar el plan de reorganización de la empresa.
Esta instancia estaba convocada para este viernes 26 de julio en el 8vo Juzgado Civil de Santiago, sin embargo, según un comunicado emitido por la operadora de casino, se postergó tras un acuerdo unánime y “con el objetivo de afinar los últimos detalles del Plan de Reorganización Judicial y cerrar la obtención de financiamiento”.
Según lo anunciado, la nueva asamblea se realizará dentro de 10 días hábiles judiciales, por lo que se llevará a cabo el próximo 7 de agosto.
Cabe destacar que en dicha junta deliberativa los acreedores votarán la propuesta que busca dar continuidad a sus operaciones, cumplir sus obligaciones con sus trabajadores, clientes, proveedores y accionistas, y proyectar el desarrollo hacia el futuro. El nuevo plan busca maximizar la recuperación de deudas con los acreedores, a través de la reprogramación de los pasivos, y una reestructuración societaria de Enjoy.
En enero de este año, la Fiscalía Nacional Económica (FNE) inició un estudio de mercado sobre la educación superior chilena para analizar la evolución competitiva de este segmento. Sin embargo, casas de estudios han llegado a tribunales para reclamar contra la entidad por el pedido de datos personales en el marco de dicho informe.
Fue así que, en dos informes presentados ante la Corte de Apelaciones de Santiago, en respuesta a recursos de protección interpuestos por la Universidad de Santiago de Chile (Usach) y por la Universidad de Chile contra solicitudes de información, la FNE destacó las atribuciones que posee para solicitar información.
Los informes sobre las acciones de la Usach y de la Universidad de Chile se suman al ingresado el 11 de julio en respuesta a un recurso de protección de similares características presentado por la Pontificia Universidad Católica de Chile (PUC).
La FNE dio cuenta de las atribuciones que -dijo- expresamente le confiere la ley para requerir información y tratar datos personales; descartó que haya actuado de manera arbitraria, pues indicó que en todo momento lo hizo de manera fundada, razonable y proporcionada; y expresó que no hay una afectación de las garantías constitucionales invocadas por las recurrentes.
Además, la entidad expuso a la Corte que estas acciones no tienen precedentes en la institucionalidad de libre competencia nacional y que acceder a lo solicitado tendría consecuencias sistémicas que “podrían extenderse mucho más allá de los estudios sobre la evolución competitiva de los mercados que el legislador expresamente ha encomendado realizar a la FNE, causando un incalculable detrimento a las capacidades de este servicio para cumplir con su cometido legal en prácticamente toda la extensión de sus funciones y, con ello, un grave menoscabo del interés general proyectado al orden económico nacional”.
En sus respuestas, la FNE también solicitó a la Corte que rechace ambos recursos, considerando su carácter extemporáneo y que no son la vía idónea para impugnar solicitudes de información, como sí lo son los procedimientos ante el Tribunal de Defensa de la Libre Competencia (TDLC), que ya se pronunció sobre el oficio a través del cual se pidió la información, manteniéndolo vigente en todas sus partes.
Supuestas amenazas
En su acción, la Usach señaló que es una institución pública, que no debe ser tratada como un agente económico privado que ha infringido la ley, y acusó que la FNE habría incurrido en “amenazas de sanciones pecuniarias y privativas de libertad” al solicitar la entrega de información de estudiantes y exestudiantes.
Al respecto, la Fiscalía respondió que la ley la autoriza expresamente para requerir información tanto a agentes o instituciones privadas como a diversas entidades del Estado y que estas últimas tienen, además, un deber especial de colaboración cuando son órganos de la Administración del Estado.
Asimismo, aportó antecedentes para negar las amenazas señaladas y que la institución “carece de atribuciones autónomas para la imposición de cualquier tipo de sanción o apremio respecto de las entidades y agentes económicos que intervienen en sus investigaciones o estudios de mercado”.
En el caso de la Universidad de Chile, el recurso de protección coincide con el argumento de la Usach respecto al carácter de institución pública de la casa de estudios y alude también a supuestas infracciones a la Ley de Protección de Datos Personales en la solicitud de la FNE.
Deberes de confidencialidad
En este sentido, la Fiscalía sostuvo que su solicitud de información fue emitida en el ejercicio de las atribuciones que le confiere la ley y que es justificada y proporcional a la labor que realiza, cuyo desarrollo en ocasiones hace imprescindible solicitar y analizar antecedentes que califican como datos personales, encontrándose facultada legalmente al efecto. Planteó que, precisamente por lo anterior, es que la ley sujeta a los funcionarios de la Fiscalía a estrictos deberes de confidencialidad.
Otro antecedente que presentó la FNE es que 45 instituciones de educación superior -tanto públicas como privadas- respondieron solicitudes de información idénticas a la impugnada por la Usach y por la Universidad de Chile.